Criptomonedas y pagos P2P en el sur de Europa: normas, riesgos y práctica

El sur de Europa se está convirtiendo rápidamente en un banco de pruebas para los criptoactivos y los pagos entre particulares. España, Portugal, Italia y Grecia están adaptando su legislación nacional a los requisitos de MiCA y a las directivas actualizadas de lucha contra el blanqueo de capitales. Los usuarios mayores de edad utilizan cada vez más las stablecoins y los servicios P2P para tareas cotidianas y transferencias transfronterizas.

Regulación de los criptoactivos en los países del sur de Europa

Desde el 30 de diciembre de 2024, el reglamento MiCA está plenamente en vigor en la UE. Este unifica las normas para la emisión y circulación de criptoactivos, los requisitos de reservas para los emisores de stablecoins y el procedimiento de concesión de licencias a los proveedores de servicios CASP. Los reguladores nacionales, entre ellos la CNMV española, la CMVM portuguesa y la CONSOB italiana, mantienen sus propios registros de operadores autorizados.

Elementos clave del entorno regulatorio actualizado:

• licencia CASP obligatoria para exchanges, monederos y brókeres
• requisitos de capital y custodia separada de los activos de los clientes
• documentación estandarizada de white paper para los nuevos tokens
• prohibición de monederos anónimos con un saldo superior al límite establecido
• intercambio de datos entre las administraciones tributarias mediante DAC8 a partir de 2026

Portugal mantiene su condición de una de las jurisdicciones más favorables para los titulares de criptoactivos; sin embargo, desde 2023 aplica un impuesto del 28 % sobre las ganancias patrimoniales a corto plazo cuando los activos se mantienen durante menos de 365 días. Italia aplica un tipo del 26 % a las operaciones con criptomonedas y exige declarar los monederos mediante el formulario RW.

Case Study: casinos fuera de España y criptopagos

Parte del público mayor de edad de la península ibérica utiliza criptomonedas para realizar pagos en plataformas internacionales de entretenimiento. Los analistas señalan que los casinos fuera de España suelen ofrecer pagos en USDT, USDC y BTC, lo que reduce los costes por cambio de divisa y acelera las retiradas de fondos en comparación con las transferencias bancarias tradicionales. Estas plataformas operan con licencias de Malta, Gibraltar, Curazao o Irlanda y aplican sus propios procedimientos KYC.

El uso de criptopagos en este tipo de recursos requiere prestar atención a tres aspectos: la comisión de la red, la diferencia de cotización de la stablecoin respecto al euro y la declaración de ingresos ante la Agencia Tributaria. Ignorar cualquiera de estos factores genera el riesgo de gastos adicionales o reclamaciones fiscales.

A continuación se presenta una comparación de los métodos de pago más populares en los casinos internacionales.

La tabla muestra que la elección del método de pago depende de las prioridades del usuario: la velocidad, la estabilidad del valor o el importe de la comisión.

Los pagos P2P como herramienta cotidiana

Los pagos entre particulares se han convertido en una parte habitual de la rutina financiera en el sur de Europa. Según datos de Iberpay, Bizum procesa más de 2,7 mil millones de operaciones al año. Bancomat Pay en Italia y MB WAY en Portugal ocupan posiciones similares en sus respectivos mercados. El principal escenario de uso son las transferencias entre particulares, los pagos en pequeños comercios y el reparto de cuentas en restaurantes.

Al mismo tiempo, crece la proporción de transferencias P2P con criptomonedas. Plataformas como Binance P2P, Bybit y HodlHodl permiten intercambiar directamente euros por stablecoins sin un intermediario centralizado. Este formato requiere elegir cuidadosamente a la contraparte y comprender el funcionamiento del mecanismo de escrow.

Denise Coates, fundadora y directora ejecutiva de Bet365, ha señalado en repetidas ocasiones en materiales del sector el papel de la infraestructura de pagos:

“La sostenibilidad de un negocio digital depende directamente de la velocidad y la transparencia de las liquidaciones entre el usuario y el operador.”

Esta afirmación es igualmente aplicable tanto a las transferencias bancarias como a las operaciones con criptomonedas.

Principales riesgos de las operaciones P2P y con criptomonedas

Cada transacción P2P conlleva riesgos específicos. La Guardia Civil española registró un aumento del 34 % en los casos de fraude relacionados con Bizum en 2025. Los esquemas incluyen reembolsos ficticios, transferencias inversas e ingeniería social a través de aplicaciones de mensajería. El segmento de las criptomonedas es además vulnerable a sitios web de phishing que imitan a los originales y a extensiones maliciosas del navegador.

Kenny Alexander, exdirector ejecutivo de GVC Holdings (actual Entain), subrayó públicamente la prioridad de proteger al usuario:

“Las tecnologías de verificación deben evolucionar más rápido que los métodos de los delincuentes; de lo contrario, la confianza en los servicios digitales se destruye.”

Esta observación refleja el principal conflicto entre la comodidad y la seguridad en las finanzas modernas.

Medidas básicas de protección para las operaciones cotidianas:

• comprobar la dirección del monedero verificando varios caracteres al principio y al final de la cadena
• utilizar monederos físicos para cantidades superiores al gasto mensual
• realizar una transferencia de prueba con una pequeña cantidad antes de una operación importante
• activar listas blancas de direcciones en la aplicación del exchange
• guardar capturas de pantalla de las confirmaciones para la declaración fiscal

El cumplimiento de estas normas reduce la probabilidad de una pérdida irreversible de fondos y facilita la interacción con las autoridades fiscales durante las comprobaciones documentales.

Fiscalidad de los criptoactivos y práctica de declaración

Los regímenes fiscales nacionales difieren, pero los principios generales coinciden. En España, las ganancias patrimoniales tributan a un tipo de entre el 19 % y el 28 %, dependiendo del importe de los ingresos. El modelo 721 es obligatorio para declarar criptoactivos situados fuera del país cuando se supera el umbral de 50 000 euros. Portugal aplica un 28 % a las ganancias a corto plazo y exime de impuestos la tenencia a largo plazo.

Pasos prácticos para llevar un registro correcto de las operaciones:

• llevar un registro de las operaciones indicando la fecha, el tipo de cambio y la comisión
• utilizar servicios especializados como Koinly, CoinTracking o Waltio
• llevar un registro independiente de las operaciones de staking y lending como ingresos pasivos
• conservar los extractos de los exchanges durante al menos 5 años

Los errores en las declaraciones suelen estar relacionados con ignorar las transacciones de pequeño importe y las transferencias entre monederos propios. Las autoridades fiscales reciben automáticamente datos de los exchanges europeos, lo que hace que el riesgo de detectar discrepancias sea elevado.

Recomendaciones prácticas para los usuarios en 2026

La eficiencia financiera al trabajar con criptoactivos y servicios P2P se basa en la disciplina y en la comprensión de las herramientas. La actualización periódica de los conocimientos sigue siendo un factor clave. El Banco de España, la CNMV y la Banca d’Italia publican materiales gratuitos para usuarios minoristas.

Ejemplo de una lista de verificación básica para el año:

• comprobar las licencias de todos los exchanges utilizados en los registros de la CNMV o la CONSOB
• configurar la autenticación de dos factores mediante una clave física
• distribuir los activos entre un monedero frío y uno caliente
• revisar las comisiones de las redes al elegir una stablecoin para los pagos
• planificar la presentación de la declaración al finalizar el período fiscal

También conviene prestar especial atención a la formación de los miembros de la familia en los principios básicos de seguridad. El acceso compartido al presupuesto familiar mediante servicios P2P simplifica los pagos, pero requiere normas comunes para el uso de contraseñas y datos biométricos.

Los criptoactivos y los pagos entre particulares en el sur de Europa han pasado de ser una herramienta de nicho a convertirse en un servicio de uso masivo. La integración de MiCA, el desarrollo de la banca abierta y el aumento de la confianza en las stablecoins están transformando la práctica financiera cotidiana. Un enfoque consciente en la elección de las herramientas, un registro periódico de las operaciones y el cumplimiento de las normas de seguridad permiten a los usuarios mayores de edad aprovechar las ventajas de estas tecnologías sin asumir riesgos innecesarios.