En México, cada vez más trabajadores que cotizan en el sistema de ahorro para el retiro (Afore) se preguntan si el SAT puede cobrarles impuestos sobre los fondos acumulados para su jubilación. Aunque la respuesta es afirmativa, la retención del Impuesto sobre la Renta (ISR) no aplica a todos los casos y tiene reglas específicas.
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), existen límites claros que determinan cuándo un retiro está exento del pago de impuestos y cuándo no. En esencia, si el monto diario de la pensión o retiro no supera 15 veces el salario mínimo general, no se retiene ISR.
LO QUE DICE LA LEY: EXENCIONES Y LÍMITES
El artículo 93 de la LISR especifica que las pensiones, haberes de retiro y otras formas de retiro provenientes de las subcuentas de retiro, cesantía en edad avanzada y vejez, están exentas de ISR siempre que el monto diario no exceda el límite establecido.
Actualmente, el tope exento equivale aproximadamente a $2,952 pesos diarios (con base en los salarios mínimos vigentes en 2025). Si el retiro se mantiene por debajo de este monto diario, no se genera obligación fiscal alguna.
¿CUÁNDO SÍ SE COBRA EL ISR?
El mismo artículo, en su fracción IV, aclara que cuando el monto recibido supera el límite exento, el SAT tiene facultades para aplicar el ISR únicamente sobre el excedente.
Esto se vuelve especialmente relevante cuando un trabajador decide retirar toda su Afore en una sola exhibición, modalidad contemplada en el artículo 96-Bis. En estos casos, la Afore debe calcular, retener y entregar al SAT el impuesto correspondiente al excedente, tal como lo marca la fracción IV del artículo 96.
¿QUIÉNES DEBEN PREOCUPARSE?
No todos los trabajadores o pensionados deben preocuparse por este impuesto. Quienes reciben montos bajos o moderados están protegidos por la ley, pero quienes han acumulado importantes sumas o tienen ingresos altos por su retiro, sí podrían ver reducida su pensión por la retención fiscal.
Esto implica que la estrategia de retiro es clave: disponer del dinero de forma escalonada podría ser más favorable fiscalmente que hacerlo en una sola exhibición, dependiendo del caso.
ANÁLISIS CRÍTICO: TRANSPARENCIA, PERO ¿SUFICIENTE DIFUSIÓN?
Si bien las reglas fiscales están claramente estipuladas, el principal problema es la falta de información oportuna y comprensible para los trabajadores, especialmente aquellos que están cerca del retiro. Muchos descubren el impacto del ISR al momento de hacer su retiro, sin haber sido informados o asesorados previamente por su Afore o institución financiera.
Además, aunque la ley protege a quienes reciben pensiones bajas, la línea entre lo exento y lo gravado puede resultar confusa, sobre todo para quienes reciben ingresos variables o bonos de retiro. Es urgente que tanto las Afores como el SAT mejoren sus mecanismos de comunicación con los usuarios, con simuladores accesibles, asesorías personalizadas y alertas tempranas.
¿CÓMO PROTEGER TU DINERO?
Revisa regularmente tu estado de cuenta de la Afore.
Consulta con un asesor financiero antes de elegir tu modalidad de retiro.
Pregunta en tu Afore si puedes estimar el monto de ISR que se aplicaría en tu caso.
Evita retiros en una sola exhibición si superas el límite exento, a menos que estés preparado para asumir el impuesto.
Saber cómo y cuándo aplica el ISR puede marcar una gran diferencia en tu retiro. Informarte es el primer paso para proteger tu patrimonio.
